Стратегия Citadel

Финансовая крепость для вашего семейного капитала

Характеристики стратегии CITADEL

300 000

Минимальный размер инвестиций

5 000

Минимальный дополнительный размер инвестиций

USD

Валюта

5-6 %

Ожидаемая целевая ДОХОДНОСТЬ

от 2 лет

рекомендуемый
горизонт инвестиций

- 10%

максимальный риск просадки

Диверсифицированный портфель
защитных и рисковых активов

Стратегия Citadel
Мы используем различные защитные активы для того, чтобы не терять деньги во время кризисов и высокой инфляции, и используем небольшую долю агрессивных активов, которые дают высокий доход при растущей экономике.

В итоге, благодаря такому распределению активов мы имеем довольно высокую
доходность (на бэктесте около 8.6% годовых), низкую волатильность
и защиту от инфляции.

Сравнение CITADEL
с другими классами активов:

Стратегия Citadel

Экономическая основа стратегии CITADEL

МЫ ИСПОЛЬЗУЕМ 4 ПРИНЦИПА, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ РИСКИ
И ИЗБЕЖАТЬ ПАДЕНИЯ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСОВ:
Стратегия Libra

Значительная часть портфеля находится в низковолатильных коротких и среднесрочных государственных облигациях США, что позволяет снизить неустойчивость портфеля. На долю рисковых активов приходится, как правило, не более 25% от портфеля.

Стратегия Libra

Использование негативной корреляции между долгосрочными гос. облигациями США и акциями США, которая наблюдается во время рыночных паник. На 20% акций США приходится 30% тридцатилетних UST, которые перекрывают значительно риск потерь от падения портфеля.

Стратегия Libra

Отсутствие риска колебаний доходности специфичных акций или корпоративных облигаций. Вложение в индексы, состоящие из сотен бумаг.

Стратегия Libra
Ребалансирование инвестиционного портфеля позволяет получить “бонус за ребалансировку”, автоматически фиксируя часть прибыли по выросшим активам и докупая за счет этого активы, упавшие в цене.

Историческое тестирование стратегии CITADEL

Стратегия Libra

Период тестирования

Январь 1978 - Февраль 2020

Стратегия Libra

Валюта инвестирования

USD

Стратегия Libra

Максимальная просадка

– 8,37 %

*Длилась с апреля 2008
по октябрь 2008 года, просадка восстановлена в декабре 2008 г.

Стратегия Libra

Среднегодовая доходность

+ 8,58 %

ИСТОРИЧЕСКОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
РЕЗУЛЬТАТОВ

Доходность, % годовых1 год3 года5 лет7 лет10 лет15 лет
В среднем8,57%8,55%8,63%8,62%8,55%8,42%
Самая низкая-3,20%-3,55%4,07%3,88%5,32%5,45%
Самая высокая30,48%18,21%18,03%14,40%13,84%12,03%

ИСТОРИЧЕСКОЕ ТЕСТИРОВАНИЕ

Стратегия Citadel

Cтресс-тест стратегии CITADEL

Стратегия Citadel
Стратегия Citadel

Портфель Citadel во время кризиса 2008 года временно снизился на 8,37%
и восстановился к концу года, показав в итоге +2,11%.
Рынок акций США упал с ноября 2007 года по март 2009 года на 51%,
восстановившись только к марту 2012 года.

Преимущества стратегии CITADEL

Стратегия Libra

Глобальная
стратегия

Инвестиционный портфель, независимый от экономики России. Стратегия использует самые консервативные финансовые инструменты.
Стратегия Libra

не требует "гениального" управляющего

Не требует «гениальности» управляющего, который пытается обыграть рынок за счет выбора
Стратегия Libra

нет рисков конкретных компаний

Стратегия не зависит от финансового состояния какой-либо конкретной корпорации за счет использования
широко диверсифицированных
индексов (100 и более компаний).  
Стратегия Libra

эффективно работает в условиях
роста и спада экономики

В стратегии за 42 года тестирования не было ни одного 3-летнего убыточного периода, минимальная доходность составила за трехлетний промежуток 3.34%.

Стратегия Citadel

реализация на любой
брокерской платформе

Стратегия может быть реализована на платформах Interactive Brokers, Investors Trust, Julius Baer Lux, Атон РФ, Открытие Брокер, БКС РФ, либо любой другой брокерской платформе с доступом на мировые биржи и адекватными комиссиями. 

Стратегия Libra

100% ликвидность

Все используемые инструменты — биржевые фонды с объемами в миллиарды долларов и с ежедневными торгами в десятки миллионов долларов. Выйти из стратегии и продать активы можно в любой рабочий день.

Стратегия Libra

необычно высокая устойчивость к инфляции и волатильности

Стратегия позволяет получить доходность, покрывающую годовую инфляцию, а также колебание валютных курсов.

Стратегия Libra

нет риска технических сбоев и неполадок

Стратегия не требует ежедневного доступа к рынку и контроля котировок финансовых инструментов, ребалансировка происходит, как правило, не чаще одного раза в месяц, требования с оборудованием брокера и биржи невысокие.

Риски стратегии CITADEL

1. Резкий рост инфляции и начало нового долгового цикла

Стратегия была оттестирована в условиях 50-летнего цикла снижения процентных ставок в США и роста производительности труда. Если мы окажемся в мире повышающихся процентных ставок (из-за инфляции), мы увидим краткосрочно плохую доходность инвестиций в государственных облигациях США. Чтобы снизить этот риск, мы будем при росте инфляции перекладывать портфель из обычных государственных облигаций в государственные облигации с защитой от инфляции и увеличим долю золота до 25%.

2. Утрата США статуса мировой сверхдержавы

Стратегия была оттестирована на американском рынке акций и облигаций в период, когда США стали лидирующей мировой экономикой и сверхдержавой номер 1. У нас есть разумные основания предполагать, что в следующие 20 лет Китай станет сверхдержавой номер 1 и мы не сможем получить ту доходность, которая была в предыдущие 70 лет, на американских активах. Чтобы снизить этот риск, мы готовы выделить в портфеле долю для инвестиций в китайский долговой и фондовый рынки, если увидим тренд на усиление роли Китая как международного финансового центра.

ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Настоящий материал имеет исключительно информационное значение, не предназначен и не должен трактоваться как реклама каких-либо услуг на территории соответствующей юрисдикции. Лица, участвующие в подготовке и выпуске этого материала, не дают никаких заверений в отношении фактической информации, полученной из общедоступных источников, которые они сочли надежными; не несут ответственность за возможные последствия использования получателями информации, содержащейся в материале, а также применимости настоящего материала для конкретных целей и задач получателя настоящего материала. Настоящий материал не является и не может быть рассмотрен в качестве стратегической, инвестиционной, финансовой, юридической, налоговой и/или иной консультации. Получателю настоящего материала рекомендуется получить отдельные консультации у соответствующих специалистов по стратегическим, инвестиционным, финансовым, юридическим, налоговым и/или иным вопросам.

Настоящий маркетинговый материал не предназначен для широкого распространения. Все получатели данного маркетингового материала являются лицами, обладающими профессиональным опытом в вопросах, связанных с инвестициями, или лицами с высоким уровнем собственного капитала либо прочими лицами, которым данный маркетинговый материал может быть адресован на законных основаниях (все перечисленные категории лиц далее именуются «указанными получателями материала»). Настоящий маркетинговый материал не может быть использован лицами, которые не являются указанными получателями материала. Любой вид инвестиций или инвестиционной деятельности, о котором говорится в данном материале, доступен только указанным получателям материала и имеет отношение только к указанным получателям материала. Представленная информация и мнения подлежат изменению без уведомления получателей данной информации и мнений. Выпуск и распространение маркетингового материала и иной информации в отношении ценных бумаг в определенных юрисдикциях может ограничиваться законом. Если прямо не указано обратное, настоящий предназначен только для лиц, являющихся допустимыми получателями данного материала в той юрисдикции, в которой находится или принадлежит получатель настоящего материала. Несоблюдение подобных ограничений может представлять собой нарушение законодательства такой юрисдикции о ценных бумагах. Настоящий материал не предназначен для доступа к нему с территории Соединенных Штатов Америки (включая зависимые территории и Округ Колумбия), Австралии, Канады и Японии.

Информацию, содержащуюся в данном маркетинговом материале, не следует рассматривать в качестве предложения, приглашения или побудительной причины приобрести либо продать те или иные ценные бумаги либо прочие финансовые инструменты; она не является советом или индивидуальной инвестиционной рекомендацией, либо другой формой выражения нашего мнения о том, отвечает ли конкретная ценная бумага или иной финансовый инструмент вашим ожиданиям по доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для вас риске убытков от таких операций, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, или иным вашим интересам.

Данная информация не является исчерпывающим изложением актуальных событий финансового или коммерческого характера и не может быть использована в таком качестве. Описываемые в данном маркетинговом материале ценные бумаги могут не подлежать продаже во всех юрисдикциях или определенным категориям инвесторов. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Стоимость инвестиций может упасть или вырасти, при этом инвестор может не вернуть себе сумму первоначальных инвестиций. Некоторые инвестиции могут стать неосуществимыми в связи с неликвидностью рынка ценных бумаг или отсутствием вторичного рынка интереса инвестора, и поэтому оценка инвестиций и определение рисков инвестора могут не поддаваться количественной оценке. Номинированные в иностранной валюте ценные бумаги подвержены колебаниям в зависимости от обменных курсов, что может негативно сказаться на стоимости или цене инвестиций, а также получаемых от инвестиций доходов. Иные факторы риска, влияющие на цену, стоимость или доходы от инвестиций, включают, но не обязательно ограничиваются политическими рисками, экономическими рисками, кредитными рисками, а также рыночными рисками. Информация, содержащаяся в настоящем маркетинговом материале, не является инвестиционно-аналитическим продуктом. Настоящий документ не создавался в соответствии с юридическими требованиями, предписывающими соблюдать объективность инвестиционного анализа. На настоящий маркетинговый материал не распространяются какие-либо запреты относительно распространения инвестиционно-аналитических продуктов. Настоящий материал был подготовлен со всей осторожностью, соблюдаемой для обеспечения точности изложения фактов, и ни целиком, ни частично не содержит намеренно неверно изложенной информации.

Настоящий материал не является предложением заключить договор (офертой) оказания услуг или какой-либо иной договор, а также не является аналитическим материалом. Авторы в рамках настоящего материала не дают никаких заверений и гарантий и не берут на себя никаких обязательств (ни прямо выраженных, ни подразумеваемых) в отношении предоставления каких-либо услуг, их качества и применимости для конкретной цели получателя настоящего материала. Исторические показатели продукта взяты из системы внутреннего учета, не аудированы и не могут быть подтверждены третьими лицами. Изменения рыночной ситуации могут существенно влиять на результаты управления продуктом. Информация, представленная в настоящем материале, может изменяться, уточняться, пересматриваться и дополняться без обязанности уведомлять получателя настоящего материала о таких изменениях, уточнениях и дополнениях.







Подпишитесь прямо сейчас

Зарегистрируйтесь на сайте и получите бесплатный доступ к эксклюзивным материалам
на сайте Pragmatos Capital: статьям,
переводам и обзорам рынка