Стратегия Citadel

Финансовая крепость для вашего семейного капитала

Характеристики стратегии CITADEL

300 000

Минимальный размер инвестиций

5 000

Минимальный дополнительный размер инвестиций

USD

Валюта

5-6 %

Ожидаемая целевая ДОХОДНОСТЬ

от 2 лет

рекомендуемый
горизонт инвестиций

- 10%

максимальный риск просадки

Диверсифицированный портфель
защитных и рисковых активов

blank
Мы используем различные защитные активы для того, чтобы не терять деньги во время кризисов и высокой инфляции, и используем небольшую долю агрессивных активов, которые дают высокий доход при растущей экономике.

В итоге, благодаря такому распределению активов мы имеем довольно высокую
доходность (на бэктесте около 8.6% годовых), низкую волатильность
и защиту от инфляции.

Сравнение CITADEL
с другими классами активов:

blank

Экономическая основа стратегии CITADEL

МЫ ИСПОЛЬЗУЕМ 4 ПРИНЦИПА, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ РИСКИ
И ИЗБЕЖАТЬ ПАДЕНИЯ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСОВ:
blank

Значительная часть портфеля находится в низковолатильных коротких и среднесрочных государственных облигациях США, что позволяет снизить неустойчивость портфеля. На долю рисковых активов приходится, как правило, не более 25% от портфеля.

blank

Использование негативной корреляции между долгосрочными гос. облигациями США и акциями США, которая наблюдается во время рыночных паник. На 20% акций США приходится 30% тридцатилетних UST, которые перекрывают значительно риск потерь от падения портфеля.

blank

Отсутствие риска колебаний доходности специфичных акций или корпоративных облигаций. Вложение в индексы, состоящие из сотен бумаг.

blank
Ребалансирование инвестиционного портфеля позволяет получить “бонус за ребалансировку”, автоматически фиксируя часть прибыли по выросшим активам и докупая за счет этого активы, упавшие в цене.

Историческое тестирование стратегии CITADEL

blank

Период тестирования

Январь 1978 - Февраль 2020

blank

Валюта инвестирования

USD

blank

Максимальная просадка

– 8,37 %

*Длилась с апреля 2008
по октябрь 2008 года, просадка восстановлена в декабре 2008 г.

blank

Среднегодовая доходность

+ 8,58 %

ИСТОРИЧЕСКОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
РЕЗУЛЬТАТОВ

ИСТОРИЧЕСКОЕ ТЕСТИРОВАНИЕ

blank

Cтресс-тест стратегии CITADEL

blank
blank

Портфель Citadel во время кризиса 2008 года временно снизился на 8,37%
и восстановился к концу года, показав в итоге +2,11%.
Рынок акций США упал с ноября 2007 года по март 2009 года на 51%,
восстановившись только к марту 2012 года.

Преимущества стратегии CITADEL

blank

Глобальная
стратегия

Инвестиционный портфель, независимый от экономики России. Стратегия использует самые консервативные финансовые инструменты.
blank

не требует "гениального" управляющего

Не требует «гениальности» управляющего, который пытается обыграть рынок за счет выбора
blank

нет рисков конкретных компаний

Стратегия не зависит от финансового состояния какой-либо конкретной корпорации за счет использования
широко диверсифицированных
индексов (100 и более компаний).  
blank

эффективно работает в условиях
роста и спада экономики

В стратегии за 42 года тестирования не было ни одного 3-летнего убыточного периода, минимальная доходность составила за трехлетний промежуток 3.34%.

blank

реализация на любой
брокерской платформе

Стратегия может быть реализована на платформах Interactive Brokers, Investors Trust, Julius Baer Lux, Атон РФ, Открытие Брокер, БКС РФ, либо любой другой брокерской платформе с доступом на мировые биржи и адекватными комиссиями. 

blank

100% ликвидность

Все используемые инструменты — биржевые фонды с объемами в миллиарды долларов и с ежедневными торгами в десятки миллионов долларов. Выйти из стратегии и продать активы можно в любой рабочий день.

blank

необычно высокая устойчивость к инфляции и волатильности

Стратегия позволяет получить доходность, покрывающую годовую инфляцию, а также колебание валютных курсов.

blank

нет риска технических сбоев и неполадок

Стратегия не требует ежедневного доступа к рынку и контроля котировок финансовых инструментов, ребалансировка происходит, как правило, не чаще одного раза в месяц, требования с оборудованием брокера и биржи невысокие.

Риски стратегии CITADEL

1. Резкий рост инфляции и начало нового долгового цикла

Стратегия была оттестирована в условиях 50-летнего цикла снижения процентных ставок в США и роста производительности труда. Если мы окажемся в мире повышающихся процентных ставок (из-за инфляции), мы увидим краткосрочно плохую доходность инвестиций в государственных облигациях США. Чтобы снизить этот риск, мы будем при росте инфляции перекладывать портфель из обычных государственных облигаций в государственные облигации с защитой от инфляции и увеличим долю золота до 25%.

2. Утрата США статуса мировой сверхдержавы

Стратегия была оттестирована на американском рынке акций и облигаций в период, когда США стали лидирующей мировой экономикой и сверхдержавой номер 1. У нас есть разумные основания предполагать, что в следующие 20 лет Китай станет сверхдержавой номер 1 и мы не сможем получить ту доходность, которая была в предыдущие 70 лет, на американских активах. Чтобы снизить этот риск, мы готовы выделить в портфеле долю для инвестиций в китайский долговой и фондовый рынки, если увидим тренд на усиление роли Китая как международного финансового центра.

ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Настоящий материал имеет исключительно информационное значение, не предназначен и не должен трактоваться как реклама каких-либо услуг на территории соответствующей юрисдикции. Лица, участвующие в подготовке и выпуске этого материала, не дают никаких заверений в отношении фактической информации, полученной из общедоступных источников, которые они сочли надежными; не несут ответственность за возможные последствия использования получателями информации, содержащейся в материале, а также применимости настоящего материала для конкретных целей и задач получателя настоящего материала. Настоящий материал не является и не может быть рассмотрен в качестве стратегической, инвестиционной, финансовой, юридической, налоговой и/или иной консультации. Получателю настоящего материала рекомендуется получить отдельные консультации у соответствующих специалистов по стратегическим, инвестиционным, финансовым, юридическим, налоговым и/или иным вопросам….

Подпишитесь прямо сейчас

Зарегистрируйтесь на сайте и получите бесплатный доступ к эксклюзивным материалам
на сайте Pragmatos Capital: статьям,
переводам и обзорам рынка

;